A família Walsh mudou-se recentemente para a Rua Elm e o adolescente da família, Jesse, começou a ter pesadelos com uma figura assustadora, que ele descobre chamar-se Fred Krueger. Lisa, sua namorada, investiga e descobre o passado da casa, onde aconteceram mortes relacionadas com Krueger, um assassino que foi morto há muitas décadas e quer, agora, vingar-se, obrigando Jesse a matar a própria família e amigos.
